Kod ugovaranja životnog osiguranja treba obratiti pažnju na to je li riječ o tradicionalnom proizvodu životnog osiguranja ili o proizvodu životnog osiguranja kod kojeg ugovarač osiguranja snosi rizik ulaganja (unit-linked).

Vremena se mijenjaju u svemu pa tako i u području životnih osiguranja. Dok su nekada tržištem dominirala tradicionalna životna osiguranja u kojima rizik ulaganja i rizik smrtnosti snosi osiguravač i koja su klijentu garantovala tačno određenu osiguranu sumu, sada se sve više traže i kompleksne, unit-linked police životnog osiguranja u kojima je klijent taj koji snosi rizik ulaganja.   

Kod standardnih polisa osiguravači se prilikom ulaganja sredstava moraju pridržavati strogih ograničenja definisanih Zakonom. Najčešće ulažu u državne vrijednosne papire što predstavlja sigurno i stabilno ulaganje, ali nosi i niži prinos.  S vremenom su se zahtjevi klijenata promijenili te su se pojavili klijenti sa sofisticiranijim zahtjevima, koji i sami imaju iskustva s ulaganjima te su tražili proizvode koji će im nuditi mogućnost ostvarivanja većih prinosa. Odgovor na te potrebe pojavio se u obliku unit-linked proizvoda životnog osiguranja.   

Tradicionalne police životnog osiguranja garantuju određenu osiguranu sumu, a unit-linked polise funkcionišu po principu ulaganja u fond te svaka uplata premije predstavlja kupovinu određenog udjela u fondu. Osiguravač kupuje udjele u svoje ime, ali za račun ugovarača osiguranja. S obzirom na to da vrijednost udjela može rasti, ali i padati, ugovarač osiguranja snosi rizik ulaganja i eventualnu dobit ili gubitak, dok osiguravač preuzima osigurani rizik, odnosno isplatu ako se ostvari osigurani slučaj. Kod ove vrste proizvoda ostvaren je dobar spoj polise osiguranja u slučaju nastanka osiguranog slučaja, uz dodatna ulaganja investicijskog dijela na tržištu kapitala.  

Plaćanje premije može biti ugovoreno jednokratno ili višekratno, u skladu s potrebama ugovarača osiguranja, najčešće uz mogućnost i dodatnih uplata u skladu s uslovima osiguranja.  

S obzirom na sve navedeno važno je da klijent prilikom sklapanja polise bude dobro informisan o tome koju vrstu životnog osiguranja ugovara i koje rizike snosi. Zastupnici osiguranja obavezni su i trebaju znati odgovoriti na pitanja potencijalnog klijenta, uključujući i ono o istorijskom smjeru kretanja vrijednosti imovine fonda kod unit-linked polise osiguranja. O vrijednosti imovine ugovaraču se dostavlja izvještaj jednom godišnje, a u slučaju značajnih promjena po njihovu nastupu.